小小分数，不成敬意【相信高手都喜欢这样的问题】

GERY2003 2004-12-06 03:21:37

以下这段C++代码是用二叉树方法为美式买权进行定价的，请用SAS语言或中文翻译一下这段代码的意思。

// calculate the binomial option pricing formula for an American call

#include <cmath> // standard mathematical library
#include <algorithm> // defining the max() operator
#include <vector> // STL vector templates

double option_price_call_american_binomial( double S, // spot price
double X, // exercice price
double r, // interest rate
double sigma, // volatility
double t, // time to maturity
int steps) { // no steps in binomial tree
double R = exp(r*(t/steps)); // interest rate for each step
double Rinv = 1.0/R; // inverse of interest rate
double u = exp(sigma*sqrt(t/steps)); // up movement
double uu = u*u;
double d = 1.0/u;
double p_up = (R-d)/(u-d);
double p_down = 1.0-p_up;
vector<double> prices(steps+1); // price of underlying
vector<double> call_values(steps+1); // value of corresponding call

prices[0] = S*pow(d, steps); // fill in the endnodes.
for (int i=1; i<=steps; ++i) prices[i] = uu*prices[i-1];
for (int i=0; i<=steps; ++i) call_values[i] = max(0.0, (prices[i]-X));
// call payoffs at maturity
for (int step=steps-1; step>=0; --step)
{
for (int i=0; i<=step; ++i) {
call_values[i] = (p_up*call_values[i+1]+p_down*call_values[i])*Rinv;
prices[i] = d*prices[i+1];
call_values[i] = max(call_values[i],prices[i]-X); // check for exercise
};
};
return call_values[0];
};

...全文

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greenteanet 2004-12-13

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我想楼主是想我们把他的程序的注释翻译成中文吧..不过偶没有时间，接点分啦/

constantine 2004-12-13

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mathe 2004-12-13

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hehe,是期权？
还用了STL.

yjh1982 2004-12-13

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我果然不是高手,郁闷

Linex 2004-12-13

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我不是高手了，我是一个初学者了，不过对于点数，来者不拒哦~~~
：）

GERY2003 2004-12-13

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晕，一群接分狂嘛？？

帮帮忙啦，兄弟们

qufan 2004-12-13

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楼主不是想让我们告诉你期权是怎么算得吧
哈哈，我是学了一点
可上金融的时候就做其他的事情了
不过可以告诉你的是：判断一个交易是否可行
就要看这个交易带来的成本收益是否比该投资的预期收益率（一般拿当期银行利率作比较，但有的不是比如公共设备的投资）
要大，不划算的事情当然不会去做了
楼主耐心查完单词结合上面的思想就可以懂程序的意思了