国内算法交易对资本市场的影响

非凸科技 2022-09-20 09:37:44

随着金融市场的发展，特别是国际市场对冲基金的繁荣，各种统计套利和趋势交易算法的推广，算法交易越来越受机构投资者的青睐。采用计算机来分割交易指令，以降低大额交易的成本，增厚投资收益。

算法交易的快速发展也对资本市场产生了深远影响。体现在：

1. 算法交易的市场份额快速上升，通过大单分割、隐蔽交易等手段减小了对市场产生的冲击，得到更好的报价，有效地降低交易成本，因而在股票、期货、外汇、期权、债券市场得到广泛应用；

2. 算法交易引起了证券市场微观结构发生显著变化，投资者通过计算机程序发出委托指令，交易程序可以自动拆单，择时，在不同的档位进行委托报价等；

3. 算法交易对市场信息具备更快的反应速度，进而影响市场的质量与总体效率；

算法交易大量涌现，对资产定价、风险传导、市场监督等各方面都将产生重大影响。

随着机构投资者的增多，越来越多的机构开始选择通过算法交易进行交易执行。目前，国内已有一些券商机构在自研算法交易系统。而对于有些券商来说，算法交易领域的技术壁垒较高，客户粘性也很强，他们需要与第三方算法服务商长期合作以保证持续迭代的算法能带来稳定超额收益。作为第三方算法服务商的非凸科技，目前已服务逾50家量化领域头部券商。

与海外市场相比，中国证券市场起步较晚，但拥有世界领先的电子交易系统，在算法交易方面具有潜在优势。其监管模式，也有效保证了算法交易的稳步发展，但中国的股票市场散户化相对明显，市场波动较大，冲击成本较高，随着交易额的上升，成本增加明显。因此，机构投资者越来越关注交易成本，对交易员的考核也从简单的完成交易指令向以更优的价格完成交易指令进行转变。

随着技术的发展，交易技术也在不断更新迭代，上交所流式报盘系统，低延时，高精度的匹配系统，分布式存储，云计算和超算的发展，也为算法提供了坚实的硬件基础。金融市场的高度自动化带来的不仅是算法的不断演变，NLP，图像识别扩展多维数据，机器学习，神经网络助力模型推演，同时也带来了大量的交易演变和需求的提升。

与此同时，非凸科技也在扩大对人力和算力的投入，通过机器学习、深度学习等人工智能技术持续迭代优质算法，以及通过Rust架构保证交易系统的安全与稳定。目前，非凸智能算法能跑赢TWAP/VWAP基准3-5BP，明显领先于市场平均0-1BP的水平。

非凸科技可以为量化机构保驾护航，因其背后强大的金融和计算机工程团队。团队成员背景多元化，其中不乏ACM、KAGGLE、CMO、IMO等顶级竞赛奖牌获得者。非凸科技求贤若渴，欢迎热爱计算机工程、量化交易的小伙伴，加入进来！

一、社招岗位：Rust开发工程师

工作内容：

1.设计并开发基于Rust的高性能，低时延算法交易系统；

2.设计并开发数据处理平台，监控运维平台；

3.设计并开发面向客户的高可用交易工具等；

4.设计并开发策略相关的回测平台。

岗位要求：

1.本科及以上学历，编程基础扎实，具有良好的计算机理论基础；

2.熟练掌握Linux操作，性能分析，具备Rust/C++/Java/Go丰富开发经验，熟悉常用的设计模式，有分布式相关经验加分；

3.有研发高性能，低时延系统经验加分；